Apache Concretó su Primera Emisión de Obligación Negociable
La manufacturera de maquinaria agrícola argentina Apache ha hecho su primera aparición en el mercado de capitales, lanzando una emisión de Obligación Negociable (ON) por un total de US$ 3,9 millones. Esta iniciativa es poco habitual para una pyme industrial del interior del país y se produce a pocos meses de cumplir 70 años de trayectoria.
Contexto y Estrategia de Financiamiento
Desde la empresa, ubicada en Las Parejas, se comunicó que la operación no solo fue un éxito en términos de colocación —con ofertas que superaron los US$ 6 millones—, sino que también representa un giro en la estrategia financiera de la firma en un contexto donde la tecnología y la escala son cruciales para la competitividad.
La ON Clase 1, con un plazo de dos años, tiene como objetivo fortalecer el capital de trabajo, acelerar las inversiones en innovación y respaldar una expansión comercial tanto en el mercado local como en el internacional. Esto abre oportunidades para atraer inversores y mantener el ritmo de crecimiento que Apache ha mostrado.
Resultados y Proyecciones
- Un aumento de casi 30% en la producción en 2025 respecto a 2024.
- Proyecciones de crecimiento del 20% interanual en ventas en dólares para este año.
El asesor financiero de la empresa, Diego Ruggeri, destacó que la sólida performance operativa, con un EBITDA robusto y un bajo nivel de apalancamiento, fue clave para atraer el interés de los inversores. Este respaldo ha permitido que la emisión se colocara rápidamente, superando las expectativas iniciales.
Un Hito para las PYMES
Es importante mencionar que esta operación representa la primera ON pyme respaldada por bancos en dólares a un plazo de dos años, lo que refleja una confianza en un mercado que históricamente ha sido volátil para el financiamiento productivo. Fernando Porcel, gerente comercial de Apache, lo calificó como un «movimiento estratégico» que se da en un momento de crecimiento constante. «Era clave encontrar el timing. Venimos de un año muy bueno y con una empresa ordenada, lo que nos permitió dar este salto», indicó.
Proyectos Futuros
Los fondos obtenidos tendrán un impacto directo en la operación industrial, donde Apache pretende ampliar su portfolio de sembradoras, destacando el reciente lanzamiento de la Apache 90000 en Expoagro. Asimismo, la empresa busca escalar un ambicioso proyecto que combina producción local con integración internacional, que consiste en el ensamblado de tractores APACHE Solis en una planta de 3.600 metros cuadrados, apoyado por una alianza con India.
Reflejo del Buen Momento de la Empresa
En la última edición de Expoagro, Apache concretó negocios que superaron sus propias proyecciones. Con este impulso, la compañía se ha fijado el objetivo de producir 210 sembradoras este año, lo que, según Porcel, se traduciría en ventas efectivas.
Impacto en el Contexto Regulatorio
Esta acción de Apache se sitúa dentro de un marco más amplio de cambios regulatorios destinados a dinamizar el mercado de capitales. El ministro de Desregulación, Federico Sturzenegger, celebró la emisión y relacionó este éxito con la Resolución 1125/26 de la Comisión Nacional de Valores, que aumenta los montos para emisiones simplificadas sin necesidad de autorización previa, facilitando el acceso al financiamiento productivo.
Sturzenegger comentó que la experiencia de Apache demuestra la eficacia de este nuevo esquema destinado a ayudar a las empresas a acceder a financiamiento sin las limitaciones tradicionales, al tiempo que se introducen modificaciones en el régimen de crowdfunding para superar barreras que han restringido su desarrollo en años recientes.