Un nuevo índice para determinar tasas de interés
El Banco Central de la nación ha anunciado la publicación de una nueva tasa que servirá de referencia para que los magistrados establezcan los intereses de las deudas laborales y comerciales. Denominada Tasa de Intereses Moratorios (TIM), esta serie estadística tiene como finalidad ofrecer a los tribunales una herramienta adicional para calcular los intereses moratorios de deudas en pesos.
Su lanzamiento está programado para este jueves, aunque la serie inicial se remonta al 3 de junio de 1993, lo que permitirá calcular deudas que datan de años anteriores.
Marco legal y aplicación de la TIM
Esta tasa no será obligatoria y se introducirá en cumplimiento de lo establecido en el inciso C del artículo 768 del Código Civil y Comercial. Este artículo regula las tasas de los intereses moratorios, permitiendo que si no se llega a un acuerdo entre las partes y no se cuenta con una legislación específica, la tasa que deba asumir el deudor será decidida por el juez. Esto ha llevado a una considerable variedad de criterios entre los distintos tribunales.
En respuesta a esta situación, asociaciones y cámaras han instado al Banco Central a que emita regulaciones que proporcionen mayor previsibilidad tanto a acreedores como a deudores.
Cálculo de la nueva TIM
- La TIM se calculará como un promedio entre la tasa de interés pasiva (aplicada a depósitos a plazo fijo en pesos a 30 días) y la tasa de interés activa (promedio ponderado de los préstamos en pesos a sola firma y préstamos personales).
- Las fluctuaciones diarias de la TIM estarán circunscritas a dos bandas que buscan proteger el valor de las deudas y su razonabilidad, sin exceder la variación diaria del Colegio de Estabilización de Referencia (CER) más un 3% efectivo anual, ni ser inferior a la variación diaria del CER menos un 3% efectivo anual.
Para ayudar a calcular los intereses y determinar el monto final de la deuda tras un cierto periodo, el Banco Central ha desarrollado una calculadora en su sitio web. La institución destaca que esta nueva herramienta contribuirá a la simplificación administrativa, así como a fortalecer la seguridad jurídica y fomentar la previsibilidad, razonabilidad y equidad en las relaciones económicas.
En su resolución, el Banco Central mencionó que el mecanismo propuesto protege a los acreedores en entornos donde las tasas de interés reales han sido negativas en los últimos 15 años. El establecimiento de una banda inferior en CER−3 permite que tanto acreedores como deudores compartan el sacrificio en épocas de tasas reales muy bajas. Al mismo tiempo, el Banco Central subrayó que calcular intereses moratorios con tasas reales de interés altos a largo plazo puede incrementar las deudas de manera irrazonable, aumentar la incobrabilidad y generar riesgos sistémicos, de ahí la decisión de fijar la banda superior de la TIM en CER +3.