Mercados al alza en Nueva York
Este viernes, las bolsas de Nueva York presentan un desempeño positivo, acercándose nuevamente a sus niveles máximos históricos, tras la publicación de un informe de empleo en EE. UU.. Sin embargo, este optimismo no se refleja en los activos argentinos, donde el índice S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires disminuye un 0,1%, alcanzando los 3.100.000 puntos, marcando su sexta caída en pesos.
En el mes de agosto, el índice Merval acumula un descenso de alrededor del 5%. En términos de dólares, el Merval se sitúa por debajo de la barrera de 2.000 puntos, un nivel bajo que no se veía desde el pasado 22 de mayo.
Riesgo país y acciones argentinas
En el ámbito de los bonos soberanos en dólares, tanto Bonares como Globales muestran resultados mixtos. Además, el riesgo país medido por JP Morgan incrementa en 13 unidades, alcanzando los 450 puntos básicos, un punto álgido no visto desde el 10 de junio.
En cuanto a los ADR y acciones de empresas argentinas que se comercian en dólares en Nueva York, las pérdidas son lideradas por Bioceres con un descenso del 4,8% y Loma Negra que cae un 2,7%.
Informe de empleo en EE. UU.
El mercado estadounidense experimenta alzas notables mientras los inversionistas asimilan un inesperado descenso en la creación de empleos y su posible impacto en la política monetaria de la Reserva Federal. El promedio industrial Dow Jones aumenta un 0,3%, el S&P 500 crece un 0,5% y el Nasdaq Composite eleva un 1,3%, a pesar de una jornada mixta en general.
La atención se enfoca en el informe de empleo de julio que indica una pérdida de 23.000 puestos de trabajo, mientras que la tasa de desempleo debilitó ligeramente hasta el 4,1%. Los analistas habían anticipado que se crearían 80.000 nuevos puestos y que la tasa de desempleo se mantendría en 4,2%.
Según Yahoo Finance, «si bien los debates en torno a la inflación y las rápidas inversiones en inteligencia artificial han desviado la atención sobre la estabilidad relativa del mercado laboral en meses recientes, el informe del viernes aporta información crucial para que la Reserva Federal evalúe un posible aumento en las tasas de interés en su próxima reunión».
Desde Balanz, se destacó que «la creación de empleo no agrícola en EE. UU. en julio volvió a sorprender a la baja, mostrando una merma de 23.000 nuevos puestos, por debajo de los 80.000 esperados. Además, se revisaron a la baja los datos de junio, de 57.000 a 20.000, lo que refleja una revisión negativa de 103.000 empleos en dos meses (anteriormente, -74.000 en junio).»
Entre tanto impacto negativo, la tasa de desempleo disminuyó inesperadamente a 4,1% desde el 4,2% esperado, y la tasa de participación también sufrió una caída, alcanzando un 61,4%, la más baja desde febrero de 2021. Según los análisis, el mercado ahora proyecta una posible alza de 25 puntos básicos en la tasa de política monetaria de la Fed para diciembre.
Precios del petróleo
Los precios del petróleo crudo están en alza nuevamente, con el barril de Brent del Mar del Norte incrementándose en 1,2% a USD 83,45 en contratos para octubre, y el barril de crudo ligero de Texas subiendo un 1,3% a USD 78,32 para posiciones de septiembre.
El analista de mercados de EBC Financial Group, Sergio Cisternas, señaló que «mientras se mantenga una moderación del mercado laboral, menores presiones salariales y un petróleo más asequible, el escenario seguirá siendo favorable para el oro. El principal riesgo para esta narrativa sería que la inflación se reactive o que los próximos datos de empleo demuestren que julio fue simplemente una anomalía».