Wall Street en alza tras cifras de inflación
Este miércoles, los índices de Wall Street registran ligeras subidas como respuesta a un importante dato de inflación en EE.UU., lo que sugiere un ambiente favorable para el desempeño de los negocios en otros mercados. Al mediodía, el Nasdaq, índice tecnológico, presenta un incremento del 0,6%, el S&P 500 muestra una subida del 0,3%, y el Dow Jones de Industriales avanza un 0,1%.
Mercado argentino y sus acciones
El índice S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires se mantiene estable en pesos, rondando los 3.020.000 puntos. En la bolsa de Nueva York, las cifras para los ADR y acciones de empresas argentinas oscilan entre resultados positivos y negativos, destacando una caída del 2,8% en los títulos de Mercado Libre.
Bonos y riesgo país
En cuanto a los bonos soberanos en dólares, se observa un aumento promedio del 0,2%. Asimismo, el índice de riesgo país de JP Morgan se reduce en dos enteros para Argentina, situándose en 462 puntos básicos. Un análisis de Balanz Research señala que, en julio, la inflación en EE.UU. fue del 0,1% mensual, en línea con lo que se esperaba. Este comportamiento de los precios se encuentra muy alineado con el consenso generalizado.
Detalles sobre la inflación en EE.UU.
Según este análisis, el mayor aporte al dato final provino de la categoría de servicios núcleo, que creció un 0,23% mensual, representando una incidencia de 0,14 puntos porcentuales. Dentro de esta categoría, la vivienda aceleró hasta 0,23% mensual, con una incidencia de 0,05, y los servicios de salud médica incrementaron un 0,56% mensual (con un impacto de 0,04 puntos porcentuales).
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) subyacente en EE.UU., que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó un 2,5% el mes pasado, en consonancia con lo previsto y una décima menos que en junio. Mensualmente, el IPC subyacente creció un 0,2%, también de acuerdo a lo esperado. La Reserva Federal evalúa esta inflación subyacente para tener una visión más precisa del comportamiento de los precios, dado que los costos de energía y alimentos pueden experimentar fluctuaciones significativas.
Fluctuaciones en el segmento energético
En contraste con los servicios, el área de energía contribuyó a una reducción de la variación total con una caída del -1,45% mensual, generando una incidencia de -0,11 puntos. La inflación subyacente también se alineó con el consenso, mostrando un aumento de 0,2% mensual, acelerándose respecto al 0% mensual anterior. A nivel anual, la inflación general se sitúa en 3,4%, mientras que la núcleo alcanza el 2,5%.
Perspectivas del mercado global y local
Por otro lado, el petóleo experimenta mínimas caídas, con el barril de crudo Brent cotizando a USD 88,79 y una disminución de 0,1% en los contratos para entrega en octubre. Felipe Mendoza, analista de mercados Latam de EBC Financial Group, recuerda que el mercado financiero global encara diversos desafíos debido a presiones inflacionarias persistentes, incertidumbre sobre la política monetaria y una creciente escalada geopolítica en Oriente Medio.
En el ámbito local, el Tesoro llevará a cabo esta tarde una licitación de bonos, donde se resalta la falta de instrumentos a largo plazo, en respuesta a las necesidades actuales de los fondos money market y de los bancos que buscan instrumentos de carry a corto plazo. Según Max Capital, «el Gobierno parece estar realizando una pausa en su intento de extender los vencimientos para evitar un exceso de oferta de instrumentos de mayor duración, lo cual ya había incrementado la prima por plazo. Atender las necesidades del mercado probablemente le permitirá mantener las tasas de corto plazo en niveles bajos, incluso en un contexto de leve expansión monetaria, posiblemente después de la contracción observada en la última licitación».